20 Monats Durchschnitt

Exponential Moving Average - EMA BREAKING DOWN Exponential Moving Average - EMA Die 12- und 26-Tage-EMAs sind die beliebtesten Kurzzeitmittelwerte und werden verwendet, um Indikatoren wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) und den prozentualen Preis-Oszillator zu erzeugen (PPO). Im Allgemeinen werden die 50- und 200-Tage-EMAs als Signale von langfristigen Trends verwendet. Trader, die technische Analyse verwenden finden fließende Mittelwerte sehr nützlich und aufschlussreich, wenn sie richtig angewendet werden, aber Chaos verursachen, wenn sie falsch verwendet werden oder falsch interpretiert werden. Alle gleitenden Mittelwerte, die gewöhnlich in der technischen Analyse verwendet werden, sind von Natur aus nacheilende Indikatoren. Folglich sollten die Schlussfolgerungen aus der Anwendung eines gleitenden Durchschnitts auf ein bestimmtes Marktdiagramm eine Marktbewegung bestätigen oder ihre Stärke belegen. Sehr oft, bis eine gleitende durchschnittliche Indikatorlinie eine Änderung vorgenommen hat, um eine bedeutende Bewegung auf dem Markt zu reflektieren, ist der optimale Punkt des Markteintritts bereits vergangen. Eine EMA dient dazu, dieses Dilemma zu einem gewissen Grad zu lindern. Da die EMA-Berechnung mehr Gewicht auf die neuesten Daten setzt, umgibt sie die Preisaktion etwas fester und reagiert damit schneller. Dies ist wünschenswert, wenn ein EMA verwendet wird, um ein Handelseintragungssignal abzuleiten. Interpretation der EMA Wie alle gleitenden Durchschnittsindikatoren sind sie für Trendmärkte viel besser geeignet. Wenn der Markt in einem starken und anhaltenden Aufwärtstrend ist. Zeigt die EMA-Indikatorlinie auch einen Aufwärtstrend und umgekehrt einen Abwärtstrend. Ein wachsamer Händler achtet nicht nur auf die Richtung der EMA-Linie, sondern auch auf das Verhältnis der Änderungsgeschwindigkeit von einem Balken zum nächsten. Wenn zum Beispiel die Preisaktion eines starken Aufwärtstrends beginnt, sich zu verflachen und umzukehren, wird die EMA-Rate der Änderung von einem Balken zum nächsten abnehmen, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Indikatorlinie flacht und die Änderungsrate null ist. Wegen der nacheilenden Wirkung, von diesem Punkt, oder sogar ein paar Takte zuvor, sollte die Preisaktion bereits umgekehrt haben. Daraus folgt, dass die Beobachtung eines konsequenten Abschwächens der Veränderungsrate der EMA selbst als Indikator genutzt werden könnte, der das Dilemma, das durch den nacheilenden Effekt von gleitenden Durchschnittswerten verursacht wird, weiter beheben könnte. Gemeinsame Verwendung der EMA-EMAs werden häufig in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet, um signifikante Marktbewegungen zu bestätigen und deren Gültigkeit zu messen. Für Händler, die intraday und schnelllebigen Märkten handeln, ist die EMA mehr anwendbar. Häufig benutzen Händler EMAs, um eine Handel Bias zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn eine EMA auf einer Tages-Chart zeigt einen starken Aufwärtstrend, eine Intraday-Trader-Strategie kann nur von der langen Seite auf einer Intraday-Chart handeln. Moving Average Indicator Gleitende Durchschnitte bieten eine objektive Messung der Trendrichtung durch Glättung von Preisdaten . In der Regel berechnet mit Schlusskursen, kann der gleitende Durchschnitt auch mit Median verwendet werden. typisch. Gewichteten Abschluss. Und hohe, niedrige oder offene Preise sowie andere Indikatoren. Kürzere bewegliche Durchschnitte sind empfindlicher und identifizieren neue Trends früher, geben aber auch mehr falsche Alarme. Längere bewegte Durchschnitte sind zuverlässiger, aber weniger reagierend, nur Abholung der großen Trends. Verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt, der die Hälfte der Länge des Zyklus, den Sie verfolgen. Wenn die Peak-to-Peak-Zykluslänge ungefähr 30 Tage beträgt, dann ist ein 15 Tage gleitender Durchschnitt geeignet. Wenn 20 Tage, dann ein 10 Tage gleitender Durchschnitt geeignet ist. Einige Händler werden jedoch 14 und 9 Tage gleitende Durchschnitte für die oben genannten Zyklen in der Hoffnung der Erzeugung von Signalen etwas vor dem Markt verwenden. Andere favorisieren die Fibonacci-Zahlen von 5, 8, 13 und 21. 100 bis 200 Tage (20 bis 40 Wochen) gleitende Durchschnittswerte sind für längere Zyklen 20 bis 65 Tage (4 bis 13 Wochen) gleitende Mittelwerte sind für Zwischenzyklen und 5 beliebt Bis 20 Tage für kurze Zyklen. Das einfachste gleitende Mittelsystem erzeugt Signale, wenn der Kurs den gleitenden Durchschnitt überquert: Gehen Sie lange, wenn der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt von unten über den Kurs geht. Gehen Sie kurz, wenn der Kurs unter den gleitenden Durchschnitt von oben geht. Das System ist anfällig für whipsaws in ranging-Märkte, mit Preis-Kreuzung hin und her über den gleitenden Durchschnitt, wodurch eine große Anzahl von falschen Signalen. Aus diesem Grund verwenden gleitende Durchschnittssysteme normalerweise Filter zur Verringerung von Peitschenhieben. Komplexere Systeme verwenden mehr als einen gleitenden Durchschnitt. Zwei Moving Averages verwendet einen schnelleren gleitenden Durchschnitt als Ersatz für Schlusskurs. Drei Moving Averages beschäftigen einen dritten gleitenden Durchschnitt, um festzustellen, wann der Preis reicht. Multiple Moving Averages verwenden eine Serie von sechs schnell bewegten Durchschnitten und sechs langsam bewegten Durchschnitten, um einander zu bestätigen. Displaced Moving Averages sind nützlich für Trendfolgen, wodurch die Anzahl der Whipsaws reduziert wird. Keltner-Kanäle verwenden Banden, die in einem Vielfachen des durchschnittlichen wahren Bereichs gezeichnet sind, um gleitende Durchschnittsübergänge zu filtern. Die populäre MACD (Moving Average Convergence Divergence) - Anzeige ist eine Variation der beiden Moving Average System, aufgetragen als ein Oszillator, der den langsamen gleitenden Durchschnitt von dem schnell bewegten Durchschnitt subtrahiert. Es gibt mehrere verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, jeweils mit ihren eigenen Besonderheiten. Einfache gleitende Mittelwerte sind am einfachsten zu konstruieren, aber auch am anfälligsten für Verzerrungen. Gewichtete gleitende Durchschnitte sind schwer zu konstruieren, aber zuverlässig. Exponentielle gleitende Durchschnitte erreichen die Vorteile der Gewichtung kombiniert mit der Leichtigkeit der Konstruktion. Wilder gleitende Durchschnitte werden hauptsächlich in Indikatoren verwendet, die von J. Welles Wilder entwickelt wurden. Im Wesentlichen die gleiche Formel wie exponentielle gleitende Durchschnitte, verwenden sie unterschiedliche Gewichtungen mdash, für die Benutzer zu berücksichtigen müssen. Indikatorbedienfeld zeigt, wie Sie Bewegungsdurchschnitte einrichten. Die Standardeinstellung ist ein 21 Tage exponentieller gleitender Durchschnitt. SampP 500 20-Monats-Moving Average Strategy Sep. 22, 2016 1:38 PM spy In den vergangenen 46 Jahren hat die 20-Monats-Moving-Average-Strategie den SampP 500 deutlich übertroffen 20-Monats-Moving-Average-Strategie erlitt deutlich weniger Drawdown. Passive Investoren wären klug, darüber nachzudenken, die 20-Monats-Moving-Average-Strategie zu ihrem Arsenal hinzuzufügen. In der Mehrzahl meiner Investitionskonten verwende ich einen Impuls-Investitionsansatz, der einzelne Aktien zu neuen 3-Monats-Hochs einbringt. Für meine wichtigsten RRSP-Konto, ich bevorzuge eine mehr passive Ansatz und haben ein System, das viel weniger Arbeit erfordert entwickelt. Meine Strategie einfach Trades der SampP 500 ETF SPY lange oder kurz mit nur monatlichen Schließleisten. Ziel dieser Strategie ist es, einen Buy-and-Hold-Ansatz mit nur wenig Arbeit zu übertreffen. Ich glaube, die 20-Monats-gleitenden Durchschnitt, um die Linie in den Sand für Stier und Bär Märkte, so dass ich es entsprechend verwenden. Mein System ist daher um den 20-monatigen gleitenden Durchschnitt konzipiert und baut auf diesem Indikator für die zukünftige Marktrichtung. Die folgenden Bilder zeigen meine aktuellen Konten, die durch die Eingabe von Long-Positionen auf Aktien gehandelt werden, wenn sie neue 3-Monats-Hochs machen. Das System in diesem Artikel diskutiert wird derzeit lang die SampP 500 von 2056,62 pro meinem Artikel im April. Meine SampP 500-Position wurde mit UPRO am 1. April eingegeben und ging bei 62,12. Die Position ist derzeit über 18 Jahre und hat einen Ausstieg Preis auf jedem monatlichen Abschluss unter 2054 auf der SampP 500. Meine 20-monatige gleitende durchschnittliche Strategie ist nicht daran interessiert, fangen alle Tick, sondern stattdessen profitiert von den großen Schaukeln. Während viele Investoren mit dem Versuch, Bottoms und Tops sind besessen sind, bin ich viel mehr mit der Suche nach einem Weg zu profitieren alle Fleisch in der Mitte betroffen. Die Strategie ist ein Trend folgenden Ansatz und aus diesem Grund oft Erfahrungen whipsaws. Diese Peitschen sind ein kleiner Preis für die großen Züge der Strategie Fänge zu zahlen. Dies liegt daran, die Strategie folgt dem vorherrschenden Trend des Marktes und bleibt nie falsch. Die Strategie kauft die SampP 500, wenn sie den Monat zum ersten Mal über seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt schließt und beendet die Position auf einem Monatsabschluss unter dem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt. Diese Strategie erfordert keine Meinungen, keine Grundlagen und keine anderen technischen Indikatoren. Wegen der Einfachheit dieses Systems erfordert die Anwendung von ihm weniger als eine Stunde Arbeit jeden Monat. Das System hat keine Verwendung für Intraday-Daten, die Investoren die Freiheit, nicht zu sehen, ihren Bildschirm während der Marktzeiten ermöglicht. Short-Positionen werden nur dann eingegeben, wenn der SampP 500 mindestens 2 Jahre über seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt liegt, bevor er darunter schließt. In diesem Fall beendet die Strategie ihre Long-Position am 1. Tag des neuen Monats und tritt sofort in eine Short-Position auf dem Markt ein. Lange Positionen auf der SampP 500 werden auf dem ersten Monatsabschluss über den Märkten 20-Monats-gleitenden Durchschnitt geöffnet. Ich investiere 100 meines Portefeuilles, da ich volles Leveraged wünsche, wenn ich glaube, dass die Vorteile zu meinen Gunsten sind. Um mehr bang for my buck zu bekommen, gebe ich UPRO ein, sobald der SampP 500 ein langes Signal gibt. Die Strategie verlässt nie eine lange Position, es sei denn, der Markt schließt den Monat unter seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt. Das jüngste Langsignal war am 31. März dieses Jahres, als der SampP 500 über seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt zurückblieb. Die lange Eintragung von 2056.62 auf dem SampP 500 fiel mit einem 62.12 Eintrag auf UPRO zusammen. Die untenstehende Grafik zeigt das 31. März-Signal auf dem SampP 500, wenn der Markt über seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt schloss. Händler, die diese Strategie nutzen, würden am 1. April bei 2056,62 eine Long-Position auf dem SampP 500 erwerben, indem sie entweder SPY oder UPRO kaufen, je nach dem gewünschten Risiko und dem Hebel. Lange Trades sind viel häufiger als kurze Trades seit 1970, mit 15 langen Trades und nur 6 Short Trades. Sie haben auch eine viel höhere Gewinnrate als Shorts, mit 78 von langen Positionen in den letzten 43 Jahren profitabel. Die höhere Gewinnrate kann wahrscheinlich auf zwei Dinge zurückgeführt werden. Der erste ist, dass der Markt in den letzten 40 Jahren in einem langfristigen Aufwärtstrend gewesen ist. Der zweite Grund ist wahrscheinlich aufgrund der Tatsache, dass kurze Trades sind oft whipsaws in Konsolidierungsperioden für den Markt. Insgesamt sah die Strategie 14 lange Trades seit 1970, 11 dieser Trades waren Gewinner mit einer durchschnittlichen Rendite von 38,27. Die 3 verbleibenden Trades waren Verlierer mit einem durchschnittlichen Verlust von 3,28. Diese Statistiken sind ein Beweis dafür, wie die Strategie kürzt ihre Positionen schnell zu verlieren und maximiert ihre Gewinne Trades. Das Ziel der Strategie ist, nie falsch bleiben und den Kurs so lange bleiben, wie die dominierende Tendenz ist in Takt. Die untenstehende Abbildung ist ein Beispiel für einen vergangenen langen Handel, der im September 1984 eröffnet und im November 1987 geschlossen wurde. Kurze Einnahmen auf dem SampP 500 werden nur getroffen, wenn der Markt über seinem 20-monatigen gleitenden Durchschnitt für mindestens 2 Jahre liegt Jahre und schließt dann den Monat darunter. Das System wurde so entworfen, um zu verhindern, dass zu viel gepeitscht wird, und um zu verhindern, dass mehrere kurze Einträge während der Konsolidierungsperioden für den SampP 500. Im Gegensatz zu der langen Strategie tritt die kurze Strategie in Short-Positionen auf jedem monatlichen Abschluss über dem 10-monatigen exponentiellen Umzug ein durchschnittlich. Kurze Trades sind viel seltener als lange Trades, mit nur 6 kurzen Trades in den letzten 43 Jahren. Short Trades haben auch eine viel niedrigere Gewinnrate als lange Trades, mit nur einem 50-Sieg-Rate. Diese 50-Gewinn-Rate für kurze Trades ist kein Problem in Bezug auf die Rentabilität. Trotz der kurzen Strategie ist nur die richtige Hälfte der Zeit, es macht es mit massiven Outperformance auf seine Gewinne Trades vs seine Verlierer. Der durchschnittliche gewinnende Kurzhandel hat einen Gewinn von 27,66, während der durchschnittliche Verlust des Kurzhandeles einen durchschnittlichen Verlust von 5,69 hat. Unten ist ein Beispiel für einen kurzen Handel, der zu Beginn der Baisse von 2000 getroffen wurde und am 1. Mai 2003 abgedeckt wurde. Leistung vs. Kauf amp Hold: 1970-Present Das 20-Monats-Gleitmittelsystem für den SampP 500 hat sich fast verdoppelt Performance einer einfachen Kauf-und Halten-Strategie in den letzten 46 Jahren. Der SampP 500 hat eine Zunahme 2000 seit 1973 von 106.70 zu 2140 gesehen. Dies bedeutet, dass Kauf und halten Investoren, die 10.000 auf dem Markt im Jahr 1973 platziert hätte rund 200.000 ab heute. Unterdessen würde das 20-monatige gleitende Durchschnittsystem eine 3600 Zunahme gesehen haben, die dieselben 10.000 in 362.000 dreht. Kritiker dieses Systems können darauf hindeuten, dass die Buy-and-Hold-Strategie die 20-monatige gleitende Durchschnittsstrategie bei der Bilanzierung von Dividenden schlagen würde. Ich bin nicht einverstanden mit diesem vollständig wie die 20-monatige gleitende durchschnittliche Strategie war lange der Markt für über 32 der vergangenen 43 Jahre. Dies bedeutet, dass diese Strategie über 74 der Dividenden, die eine Buy-and-Hold-Strategie gesammelt hätte gesammelt. Während dies die endgültigen Werte leicht ausgleichen kann, kann es nicht annähernd die doppelte Performance der 20-monatigen gleitenden Durchschnittsstrategie ausmachen. Der 20-monatige Gleitende Durchschnitt ist ein effektiver Weg, um Drawdowns zu reduzieren und die Performance mit einem Bruchteil mehr Arbeit zu erhöhen als eine einfache Buy-and-Hold-Strategie. Die Strategie hat die SampP 500 in den vergangenen 43 Jahren deutlich übertroffen und sollte dies auch langfristig tun. Der durchschnittliche Gewinn für die Strategie verzeichnete einen Gewinn von 36,01, während der durchschnittliche Verlusthandel einen Verlust von 4,49 verzeichnete. Die Gesamtsiegquote für die Strategie über 20 Trades ist 70, was für eine Strategie außergewöhnlich ist, mit solch einer massiven Outperformance der Gewinner an Verlierer. Diese Statistiken sind ein weiterer Beweis dafür, dass Schwung investieren ist besser als eine einfache Kauf-und Hold-Ansatz und ist sicherlich nicht tot. Die Strategie erfordert wenig Arbeit, übertrifft den allgemeinen Markt und unterliegt nicht der Hälfte der Drawdowns. Die Strategie erfordert auch weniger psychologische Stärke, da sie die Märkte für die Jahre 2000 und 2007 verpasst hat. Anstatt lang wie Kauf und halten Investoren gewesen wäre, war die Strategie damit beschäftigt, von der Baisse zu profitieren, bevor sie zurück, sobald der Staub setzte sich wieder. Ich glaube, die 20-monatige gleitende durchschnittliche Strategie, um eine große Strategie für diejenigen mit einem passiven investieren Ansatz. Während ich glaube, dass bestimmte Aktien höhere Renditen erzielen, werden diejenigen, die mehr daran interessiert sind, ETFs oder Indizes zu kaufen, wahrscheinlich höhere Renditen mit einem Impulsansatz wie dem 20-Monats-Gleitenden Durchschnittssystem finden. Offenbarung: Ich bin lange UPRO, SPY. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Zusätzliche Offenlegung: Wenn Sie diesen Artikel gefiel und fand es nützlich, fühlen Sie sich frei, mir zu folgen, indem Sie auf meinen Namen neben meinem Avatar am Anfang dieses Artikels. Ich lade Sie auch ein, meine Leistung bei TipRanks zu überprüfen, wo ich in den Top 100 Beitragenden für Leistung mit einer durchschnittlichen Rückkehr dieses Jahr von 60 auf neuen langen Positionen eingestuft werde. Lesen Sie den ganzen Artikel